ETF 수수료, 정말 알고 계셨나요? 숨겨진 비용까지 꼼꼼하게 체크해 보세요!

주식 투자보다 안전하다고 생각해서 ETF에 관심이 많으신 분들, 혹시 ETF 수수료에 대해 얼마나 알고 계신가요? 오늘은 제가 쉽게 풀어서 ETF 수수료가 어떻게 구성되는지, 그리고 어떤 숨겨진 비용들이 있는지 설명해 드릴게요.

ETF 수수료, 어떤 것들이 있을까요?

먼저, ETF 투자 시 발생하는 다양한 비용들에 대해 알아볼게요. 많은 분들이 총보수만 생각하지만, 그 외에도 여러 가지 숨겨진 비용들이 있다는 사실, 알고 계셨나요? 자, 이제 하나씩 살펴봅시다.

1. 총보수

총보수는 ETF 투자에서 가장 기본적이고 대표적인 비용이에요. 쉽게 말해, 자산운용사가 가져가는 비용입니다.  우리가 흔히 알고 있는 ETF 수수료가 바로 이 총보수예요.

총보수란 무엇인가요?

총보수는 연간 비율로 표시되며, 이는 투자자의 자산 중 일정 비율이 매년 비용으로 차감된다는 뜻이에요. 예를 들어, 총보수가 0.5%인 ETF에 1억 원을 투자했다면, 연간 50만 원이 수수료로 차감되는 구조죠. 이 수수료는 ETF의 순자산 가치에 매일 반영되기 때문에, 투자자는 수수료를 직접 지불하지 않아도 자동으로 처리됩니다.

총보수의 주요 구성 요소

총보수는 다양한 구성 요소로 이루어져 있어요. 이를 잘 이해하면, ETF를 선택할 때 더 현명한 결정을 내릴 수 있답니다.

• 운용보수 (Management Fee): 자산운용사가 ETF를 관리하고 운영하는 데 드는 비용으로, 총보수의 가장 큰 부분을 차지해요. 운용보수는 ETF의 성과에 큰 영향을 미치기 때문에, ETF를 선택할 때 매우 중요한 요소랍니다.
• 관리보수 (Administration Fee): 법적 문서 작성, 회계 처리, 투자자 서비스 제공 등의 운영 비용을 말해요. 운용보수보다는 적지만, ETF의 운영에 필수적인 비용이죠.
• 수탁보수 (Custodian Fee): ETF 자산을 안전하게 보관하고 관리하는 데 드는 비용입니다. 수탁기관에서 자산을 보관하며 이 비용이 발생해요.
• 기타 보수 (Other Fees): 감사 비용, 법률 비용, 거래 비용 등 ETF의 일상적인 운영에 필요한 다양한 비용들이 포함됩니다.

2. 기타 비용 (Other Expenses)

이제 숨겨진 비용들을 알아볼까요? ETF 투자 설명서 맨 구석에나 나오는 기타 비용이라는 항목이 있어요. 이 비용들은 총보수에 포함되지 않지만, ETF를 운용하는 데 필수적으로 발생하는 비용들이랍니다.

기타 비용이란?

기타 비용은 총보수 외에 추가로 발생하는 다양한 비용들을 말해요. 이 비용들은 ETF의 가격에 이미 반영되어 있지만, 눈에 잘 띄지 않기 때문에 많은 투자자들이 간과하기 쉽죠. 하지만 기타 비용은 실제로 ETF 투자 비용의 상당 부분을 차지할 수 있어서, 꼼꼼히 체크해야 해요.

기타 비용의 주요 구성 요소

• 지수 사용료: ETF는 특정 지수를 추종하도록 설계되어 있어요. 예를 들어, S&P 500 지수를 추종하는 ETF라면, 이 지수를 사용하기 위해 지수 사용료를 내야 합니다. 지수 사용료는 ETF 운용사에 고정적으로 발생하는 비용 중 하나랍니다.
• 회계 감사 비용: ETF는 자산을 관리하고 운용하는 데 있어 투명성과 정확성을 유지해야 해요. 이를 위해 회계 감사가 필수적으로 이루어지는데, 이 과정에서 발생하는 비용이죠.
• 상장 관련 비용: ETF가 거래소에 상장되기 위해 필요한 다양한 절차와 비용들이 여기에 포함됩니다. 상장 후에도 지속적으로 발생할 수 있는 비용이기도 해요.
• 예탁원 결제 비용: ETF 자산은 안전하게 보관되어야 합니다. 이때 예탁원이 자산을 보관하고 관리하며 발생하는 비용이 예탁원 결제 비용이에요.
• 해외 자산 관리 비용: 해외 시장에 투자하는 ETF라면, 해외 자산 관리 비용도 발생합니다. 해외 주식이나 채권을 매매하고 보관하는 과정에서 드는 비용이죠.

위는 미래에셋 TIGE미국S&P500 ETF 투자설명서에 나와있는 수수료 자료입니다. 총보수는 0.07%, 총보수비용(총보수+기타비용)은 0.14% 입니다. 

3. 매매중계수수료

ETF를 운용하는 과정에서 발생하는 또 다른 비용이 바로 매매중계수수료예요. 운용사가 ETF를 관리하면서 주식을 사고팔 때 드는 비용이죠.

매매중계수수료란?

매매중계수수료는 ETF 운용사가 자산을 관리하면서 주식을 사고팔 때 발생하는 비용을 말해요. ETF는 기본적으로 여러 주식이나 채권을 묶어서 관리하는 상품이기 때문에, 운용사는 이 자산들을 적절하게 유지하고 관리하기 위해 지속적으로 매매를 해야 합니다. 이때 드는 거래 비용이 바로 매매중계수수료예요.

매매중계수수료가 발생하는 이유

ETF는 특정 지수를 추종하는 상품이죠. 예를 들어, S&P 500 지수를 추종하는 ETF는 이 지수에 포함된 주식들을 적절한 비율로 보유해야 해요. 그런데 시장 상황이 변하거나 지수 구성 종목에 변동이 생기면, 운용사는 이에 맞춰 보유 자산을 조정해야 합니다. 이 과정에서 발생하는 비용이 바로 매매중계수수료입니다.

매매중계수수료의 주요 구성 요소

• 주식 거래 수수료: 운용사가 ETF 내 자산을 조정하기 위해 주식을 사고팔 때 드는 비용입니다. 거래량이 많을수록, 그리고 거래 빈도가 높을수록 증가하죠.
• 스프레드 비용: 스프레드는 매수와 매도 가격 간의 차이를 말해요. ETF 운용사가 주식을 매매할 때, 매수 가격과 매도 가격의 차이에서 발생하는 비용입니다.
• 해외 자산 거래 수수료: 해외 주식이나 채권을 포함한 ETF의 경우, 해외 시장에서 발생하는 거래 수수료도 매매중계수수료에 포함됩니다.

위는 미래에셋 TIGE미국S&P500 ETF 투자설명서에 매매중계수수료는 나와있지 않은데요. ETF 운용사나 투자설명서에는 명시되지 않는 경우가 많습니다. 

수수료, 왜 중요한가요?

총보수는 ETF의 성과에 직접적인 영향을 미치는 중요한 요소입니다. 총보수가 낮을수록 투자자는 더 많은 수익을 가져갈 수 있기 때문이에요. 특히 장기적으로 투자할 경우, 총보수의 차이는 수익률에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

예를 들어, 0.5%의 수수료를 가진 ETF와 1%의 수수료를 가진 ETF에 10년 동안 투자한다면, 수익률에서 큰 차이가 발생할 수 있어요. 복리 효과까지 고려하면 그 차이는 더 커지겠죠? 그래서 ETF를 선택할 때는 수수료를 꼼꼼히 비교하는 것이 중요합니다.

ETF 수수료 조회, 어떻게 할까요?

이제 중요한 건, 이 모든 비용들을 어떻게 확인할까요? ETF 수수료를 자세히 확인하려면 위와 같이 각 금융기관 홈페이지 ETF 투자설명서나, 금융투자협회 홈페이지 및 ETF CHECK 홈페이지에서 확인 할 수 있어요. 개인적으로는 ETF CHECK 홈페이지가 간편합니다. 

금융투자협회 홈페이지

ETF CHECK 홈페이지에서 오른쪽 위 돋보기 버튼을 클릭하여 종목명을 선택하시면 해당 ETF의 수수료 등 다양한 정보를 확인할 수 있어요.

ETF CHECK 홈페이지에서는 ETF 비교도 보기 쉬워서 아래와 같이 나타낼 수 있어요. 투자설명서에는 나와있지 않던 매매중계수수료도 포함되어서 확인할 수 있어요.

아래에서는 총보수 + 총보수비용 + 매매중계수수료 포함한 금액이 실부담비용 입니다.